二硝体AI材料机会凸显 风格均衡行情或延续

时间：2026年08月10日 10:21:31 中财网

　　CFi.CN讯：本周有机硅和氯虫苯甲酰胺价格出现上行，阿里巴巴发布2.4万亿参数的千问3.8-MAX模型，字节跳动讨论训练超5万亿参数大模型，同时地缘政治信号边际改善，霍尔木兹海峡重开预期升温，沙特阿美CEO表示即使海峡重开库存恢复仍需18个月。

　　
　　近期机构研报指出，市场风格再平衡有望继续，基础化工和成长赛道均存在结构性机会。研报认为氯虫苯甲酰胺中间体二硝体投资价值突出，随着氯虫苯甲酰胺价格持续上行，二硝体需求和盈利能力有望同步提升，为相关上市公司带来直接业绩驱动。研报进一步分析，尽管原油存在尾部风险，但高油价持续时间可能超预期，对化工产业链形成成本和价格双重支撑。

　　
　　在成长方向，研报看好润滑油添加剂以及超跌的AI材料标的。国内大模型参数规模快速跃迁，意味着AI基础设施投入将继续加大，相关高端材料需求有望加速释放。海外AI产业链公司近期因业绩指引不及激进预期出现回调，反而显示当前估值已消化部分乐观预期，具备反弹基础。

　　
　　总体看，研报认为周期与成长均衡配置窗口仍在，二硝体涨价逻辑和AI材料技术驱动是当前两条最清晰的主线。