聚焦今晚美国CPI数据 沪镍飙高大涨5.91%

时间:2022年09月13日 16:34:34 中财网
  【现货】长江有色网1#电解镍平均价为197100元/吨(涨6300)。上个交易日LME镍开盘于22965美元/吨,最高触及24710美元/吨,最低22815美元/吨,收盘24500美元/吨,距上个交易日上涨6.71%,成交量为3084手,持仓量为15.0万。

  【宏观面】全球市场聚焦将于北京时间13日20:30发布的美国8月通胀数据,市场普遍预计名义CPI同比增长8.1%,将弱于7月的同比增幅8.5%。金融股周二触及逾两周高位,连涨第四日,四大行涨幅介于6%-1.7%。今晚美国公布8月CPI数据即将出炉及美股动向,牵动市场情绪。

  【库存】9月13日LME镍库存53400吨(减少132吨)。

  【不锈钢】镍的消费主要集中在不锈钢和动力电池领域。不锈钢的生产受疫情影响不大,但是消费影响较大,主要是物流遇阻和上游价格暴涨导致下游成交停滞。另外地产行业一直处于下行周期,干扰不锈钢需求预期,此前不锈钢一直处于低迷状态。目前来看,海外多家大型不锈钢生产企业的减产停产使得市场预期国内不锈钢出口会有所增加,同时国内钢厂持续减产,利润率弱修复,加上旺季需求可能复苏,产量或有复苏预期。今日不锈钢受镍价带动大幅上涨。

  【策略摘要】中秋节假期间LME镍价显著上涨,早盘沪镍高开高走,进口窗口打开或吸引内外盘套利,脱离高点有所回落。宏观面利空因素有所消化,欧洲央行加息控通胀意愿较为坚决,其它国家央行收紧也在跟进,近期美元指数冲高回落调整,而国内信贷宽松和刺激措施逐渐有所显效,国内金九银十需求预期有提振。海外有色金属因能源等因素供给端扰动继续存在,成本抬升,低库存,在宏观压力缓解后向上波动弹性较强,且阶段可能延续内强外弱。

  从供需来看,镍矿石雨季临近,备货期价格趋坚挺,9月不锈钢排产回升,近期备货及到货延迟,海外不锈钢减产等因素下价格反弹,利润修复,对镍生铁需求有所回温,近期镍生铁成交价显著回升,国内外电解镍延续低库存,高波动,且LME整体交投显著弱于高峰期,对资金的敏感度较高,因此共振行情中易涨势显著。

  从需求端来看,新能源领域蓬勃发展势头强劲,“金九银十”季节旺季赋予市场新期望,不锈钢行情回暖,用镍需求有望改善,但新能源中间品供给相对充足,印尼新增湿法、火法项目产量逐渐释放,全球原镍供应或过剩阶段。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
各版头条