罕见!昨日数十家期货公司行情闪现卡顿、延迟,事实真相原来是这样……

时间:2018年11月08日 08:45:59 中财网
  昨日中午11点01分,投资者老范突然据记者反映行情呈现卡顿、延迟,报撤单困难等非正常情况 !
  随之记者的朋友圈是这样滴:


  老范还给记者提供了视频,从该视频可以清晰地看出,客户交易软件五档行情闪现卡顿、行情数据刷新不及时等延迟现象。

据记者了解到,除了上述客户所在的广发期货之外,包括中信建投期货、南华期货、国富期货、华信期货、迈科期货等数十家公司的交易软件均在中午11点左右出现行情数据卡顿、延迟现象。

  老范向记者透露,当时市场行情除了豆粕突然拉升又随之下挫之外,别的品种基本都在正常波动范围内,所以行情的突然集中出现突然卡顿不是行情过大引起的,很有可能是场内系统出现频繁报撤单导致系统内存不足引起的。

  当记者提出交易所有规定单个客户单日报撤单不能超过500次的疑问时,老范意味深长而又无可奈何地笑了笑!

  事实真相原来是这样的……
  当前,国内商品期货数据推送一般都是一秒4次或者2次,按照最快的一秒推送4次数据来核算,也就是250毫秒一次,相当于250000微秒,而目前的场内“高频”系统可以10微秒报一次单,也就是在一次数据推送过程中,理论上“高频”策略可以报25000笔单子。

  以“高频”广泛利用的FAK指令来说,虽然交易所放开了指令使用限制,但“高频交易”使用该指令却可以避开交易所报撤单不超过500次的政策红线(为什么能避开,老范说他也不知道)。换句话说,理论上“高频”策略应用FAK指令可以在一日之内报撤单无数次!

  所以,昨日的行情卡顿、延迟极有可能是“高频交易”因为可以规避掉交易所单个客户单日报撤单不能超过500次的红线规定,频繁报撤单引起交易系统内存不足导致的后果!

  有一家期货公司技术“高人”向记者介绍了什么是FAK指令:FAK指令即是根据市场挂单发出成交指令,比如买方第一档价格挂单200手,高频交易客户应用FAK指令卖出300手,成交200手,剩余的没有成交的100手委托单自动撤单,而不是像一般投资者那样,剩下的100手委托单继续挂着等待成交。所以“高频”交易者应用FAK指令不但可以规避掉交易所规定的500次报撤单红线,还可以及时撤掉挂单,避免市场价格波动风险,这也是大量“高频”交易系统使用FAK指令的原因!

  对于这高深的技术问题,记者突然间也是有点懵!但中国证监会日前说的一句话——让投资者有公平交易的机会,却时不时的在记者眼前闪现,一点都不卡顿,也不延迟……
□ .姚.兵  .期.货.日.报
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