期权临近到期 可尽早平仓12月合约

时间:2016年12月27日 10:00:00 中财网
  成交方面,周一期权成交量增加,持仓量下降。成交量方面,单日成交725151张,较上一个交易日增加270759张,增幅为59.59%。其中,认购期权成交391398张,认沽期权成交333753张。期权成交量认沽认购比(PC
  Ratio)为0.85,上一交易日为0.79。持仓方面,期权持仓总量减少0.48%至1714569张。成交量/持仓量比值为42.29%。

  波动率方面,12月平值认购合约“50ETF购12月2300”隐含波动率为12.94%;12月平值认沽合约“50ETF沽12月2300”隐含波动率为12.99%。

  值得注意的是,12月28日是12月到期的50ETF期权合约最后交易日、行权日、到期日,届时期权合约将到期并行权。请投资者密切关注上述合约的交易及行权事项,及时做好相关交易或行权准备。另外,投资者也可尽早平仓12月期权合约,开始思考在流动性增加的1月期权上实施期权策略。从昨日市场成交量变化来看,后续的1月期权合约流动性明显增加。其中,1月平值认购期权“50ETF购2300”成交量已有4.23万张。后期关于期权的投资策略将以1月期权为主。

  光大期货期权部张毅表示,昨日沪深股市低开高走,三大股指均收高。50ETF单日反转,收出带下影线的中阳线,重回60日均线一线。建议近期继续关注60日均线附近有无支撑力度,借以评估技术面的强弱表现。

  期权方面,对于稳健型投资者而言,建议先在场外耐心观察,结合中期及短期50ETF的影响因素去思考后期的变化。特别是近期50ETF在60日均线附近的反复是否会提供一个短期的支撑区间,在此基础上结合临近年底消息面的变化去把握。对于激进型投资者,考虑到12月期权将于12月28日到期,原来持有12月虚值认购期权(2.35行权价)空头部位已经获利。考虑到还有2天市场到期。目前的该期权合约权利金已经比较低了,一旦出现上涨,则持有空头部位的风险与收益不成比例,所以建议可以将原来持有12月虚值认购期权(2.35行权价)空头部位平仓出局。然后开始思考1月期权合约是否有高胜算的期权策略值得参与。

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